Tom Van Herck Consultancy

Belangrijk om te weten is dat winst of verlies in uw bedrijf niet gelijk staat met het saldo op uw bankrekening. Het is mogelijk dat uw onderneming een degelijke winst boekt maar toch cashproblemen ondervindt. Dat komt omdat er nog een aantal extra geldstromen zijn naast uw verkopen (omzet) en de dagdagelijkse kosten zoals uw machines, onderhoud, kantoorbenodigdheden, voertuigen, personeel etc. Door de free cash flow te berekenen, weet u hoeveel cash geld er daadwerkelijk in uw onderneming blijft. Vereenvoudigd is het de som en verschil van de volgende elementen uit uw resultatenrekening en balans:

• Winst na belasting + afschrijvingen - kapitaalsaflossingen (leningen) - investeringen betaald met eigen middelen = free cash flow of vrije geldstroom

Daarnaast dient u rekening te houden met een aantal uitzonderlijke geldbewegingen (Vb. wijzigingen in het maatschappelijk kapitaal). Waarom is inzicht in uw free cash flow zo belangrijk? Hieronder vier goede redenen:

Vier redenen om uw free cash flow te berekenen en verstevigen

• Duidelijk zicht op investeringsruimte en terugbetalingscapaciteit
  De vrije geldstroom vertelt u hoeveel middelen u beschikbaar heeft om te investeren. Voor banken is dit een essentiële financiële parameter. Op basis hiervan bepalen zij of u naast reeds bestaande leningen in staat bent om nieuwe leningen terug te betalen.
  
  
• Groeien vraagt centen
  Om uw bedrijf te doen groeien, hebt u financiële middelen nodig. In een groeiscenario stijgt bijvoorbeeld het bedrag aan openstaande klanten terwijl u zelf uw eigen kosten moet voorfinancieren. De free cash flow zegt welke omzetgroei u kan financieren met eigen middelen.
  
  
• Toekenning dividenden of extra bestuurdersvergoedingen
  Bij een positieve vrije geldstroom krijgt u financieel de ruimte om dividenden of een extra vergoeding aan uzelf als zaakvoerder uit te keren. Zo bouwt u privé een vermogen op.
  
  
• Overname wordt financieel haalbaar
  Ooit gaat u met pensioen en hoopt u te verzilveren waar u jarenlang hard voor hebt gewerkt. Hoe hoger uw free cash flow, hoe meer uw bedrijf waard is voor een koper. Een stevige vrije geldstroom maakt de overname van uw bedrijf financieel haalbaar.

Tip: uw free cash flow verstevigen en fiscale optimalisatie gaan niet altijd even goed samen. Sterker nog; de belangen kunnen tegenstrijdig zijn. Fiscaal het onderste uit de kan halen heeft in bepaalde situaties gevolgen voor de vrije geldstroom van uw bedrijf. Concreet bijvoorbeeld wanneer u bepaalde kleine investeringen in kost boekt van één jaar i.p.v. ze af te schrijven over meerdere jaren. Evalueer daarom jaarlijks uw financiële en fiscale situatie. Weeg daarbij af wat u het meeste oplevert op de lange termijn. Een doordachte budgettering helpt u daarbij.

Wenst u uw cijfers onder de loep te nemen en heeft u behoefte aan advies en begeleiding? Neem gerust contact met mij op en ik help u graag verder.